2022-11-02
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一、煤礦機械綜述
狹義的煤機裝備主要指煤炭綜合采掘設備,其核心設備主要包括掘進(jìn)機、采煤機、刮板輸送機、液壓支架,簡(jiǎn)稱(chēng)“三機一架”。從分類(lèi)情況來(lái)看,按工作方式,煤炭機械可以分為露天礦設備、井工礦設備、安全設備、電氣設備。其中露天礦開(kāi)采難度相對較低,因此設備通用性較高。露天礦開(kāi)采設備主要包括重型汽車(chē)、自卸車(chē)、鏟運機、挖掘機等。井工礦由于開(kāi)采難度較大,對設備的要求也較高。按照煤礦開(kāi)采順序,井工礦開(kāi)采涉及的煤機可以分為勘探設備、綜掘設備、綜采設備、輔助設備、洗選設備。除此之外,露天礦和井工礦均需要使用安全設備、電氣設備等。
二、煤礦機械產(chǎn)業(yè)鏈
與普通礦山機械相比,煤礦機械通常具有防爆特性,尤其是井工礦用煤機。煤機的上游包括鋼材、電機、軸承、電子元件、液壓件等原材料及零部件,下游為煤炭企業(yè),下游需求包括電力、鋼鐵、化工、建材等其他行業(yè)。
三、煤礦機械行業(yè)現狀
1、原煤產(chǎn)量及煤炭能源消費情況
據國家統計局數據,我國能源消費結構中,煤炭能源消費占比持續降低,已經(jīng)從2011年的70.2%下降至2021年的56%。從煤炭供需結構來(lái)看,2021年我國原煤產(chǎn)量為40.7億噸,煤炭能源消費量為29.34億噸。
2、煤機行業(yè)現狀
機械化需求是指煤礦機械化率提升帶來(lái)的需求。隨著(zhù)我國機械工業(yè)發(fā)展水平的不斷提升,我國采煤機械化程度不斷提升。據統計,2010年,我國采煤機械化率及掘進(jìn)機械化率分別為65%和52%,根據我國煤炭工業(yè)發(fā)展“十三五”規劃,2020年我國采煤機械化程度將達到85%,掘進(jìn)機械化程度將達到65%,到“十四五”末,煤礦采煤機械化程度將達到90%以上,掘進(jìn)機械化程度達到75%以上。
根據創(chuàng )力集團招股書(shū),一般綜采設備占到煤炭機械設備總投資70%比重,其中“三機一架“又占綜采設備的80%。在一個(gè)工作面中,一般需要1臺采煤機、1臺掘進(jìn)機、1臺刮板輸送機和百余臺液壓支架,因此在“三機一架”中,液壓支架價(jià)值量占比較大,約為45%,掘進(jìn)機和采煤機技術(shù)含量較高,價(jià)值量占比分別為12%和13%,刮板輸送機等輸送設備約占10%??傮w上,“三機一架”共占綜采設備價(jià)值量比重80%,其他設備占20%。
煤機裝備市場(chǎng)需求的增長(cháng)主要來(lái)源于三個(gè)方面,新增煤炭產(chǎn)能的需求、煤礦機械化率提升的需求、原有煤機的更新?lián)Q代需求??傮w上看,2017年以前煤炭開(kāi)采和洗選行業(yè)固定資產(chǎn)投資的下降導致了近年煤機更新替換需求的下滑,不過(guò),隨著(zhù)2017年之后固定資產(chǎn)投資的上升,預計到2023-2024年煤機更新替換需求將開(kāi)始逐漸回升。綜合后文對機械化需求、更新替換需求、新增需求的測算,預計2022-2025年綜采設備市場(chǎng)空間分別為651億元、615億元、586億元、597億元,合計對應市場(chǎng)空間2450億元。
四、煤礦機械行業(yè)競爭格局
從國內市場(chǎng)競爭格局來(lái)看,“ 三機一架” 各細分領(lǐng)域龍頭均集中于國內主要的煤機集團,彰顯規模效應與協(xié)同效應。上海創(chuàng )力集團股份有限公司、三一重型裝備有限公司、寧夏天地奔牛實(shí)業(yè)集團有限公司與鄭州煤礦機械集團股份有限公司分別為采煤機、掘進(jìn)機、刮板輸送機與液壓支架龍頭,為 其按臺套數口徑統計的國內市占率約為 17% 、30% 、8% 以及 22%??梢钥吹?,從行業(yè)集中度角度,采煤機、掘進(jìn)機與液壓支架整體集中度較高,龍頭企業(yè)的行業(yè)壁壘優(yōu)勢明顯,相對而言,刮板輸送機行業(yè)集中度則較為分散。
五、煤礦機械行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢
1、煤礦安全生產(chǎn)是煤炭企業(yè)經(jīng)濟效益得以保證的基礎,也是其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要內容和首要環(huán)節。從過(guò)去近 10 年原煤產(chǎn)量看,我國原煤產(chǎn)量先后經(jīng)歷了供給側改革前后的上漲、下跌和回升,然而煤礦安全水平卻在不斷提升,百萬(wàn)噸死亡率基本成逐年下降趨勢,這要得益于煤礦機械化、智能化推進(jìn)對少人化、無(wú)人化的推動(dòng),以及政策層面對于安全生產(chǎn)的高度重視。目前我國的煤礦安全水平與世界主要產(chǎn)煤國家仍然存在一定差距。據美國勞工部數據,2020 年美國煤礦死亡人數為 5 人,澳大利亞為 7 人,折合百萬(wàn)噸死亡率均在 1-2%,這也表明,我國煤礦安全水平仍有一定提升空間。
2、長(cháng)期內傳統煤機的需求趨于平穩,但在國家政策的引導和市場(chǎng)的驅動(dòng)下,未來(lái)我國煤機行業(yè)智能化需求有很大潛力。我國煤礦智能化滲透率僅在 10-15%的水平,仍有較大市場(chǎng)空間。1)按產(chǎn)能計算,到 2022 年智能化礦井滲透率達到18.9-28.3%; 2)按工作面數量計算,目前智能化采掘工作面滲透率為8%,其中采煤工作面智能化水平為 14%,掘進(jìn)工作面為 4.9%。具體而言,智能化采煤的滲透率更高,約為 14%,而智能化掘進(jìn)滲透率較低,約為 4.9%。由此可見(jiàn),相對于綜采智能化,掘進(jìn)裝備自動(dòng)化程度低,智能化發(fā)展滯后,成為煤礦智能化建設的薄弱環(huán)節。